valor en riesgo (value at risk)

Medida de riesgo definida como el cuantil (véase) que recoge la pérdida máxima esperada que se puede lograr bajo un determinado nivel de confianza dentro de un horizonte de tiempo (normalmente un año). Por ejemplo, el v.a.r. al 99% es el nivel de pérdida tal que existe una probabilidad del 99% de que las pérdidas sean iguales o menores a ese nivel durante el periodo considerado. En la práctica el nivel de probabilidad asumido se suele interpretar también como un indicador de frecuencia, de forma que un v.a.r. al 99% se define como la pérdida que sólo se excederá una vez cada cien años.

valor en riesgo (value at risk)

Medida de riesgo definida como el cuantil (véase) que recoge la pérdida máxima esperada que se puede lograr bajo un determinado nivel de confianza dentro de un horizonte de tiempo (normalmente un año). Por ejemplo, el v.a.r. al 99% es el nivel de pérdida tal que existe una probabilidad del 99% de que las pérdidas sean iguales o menores a ese nivel durante el periodo considerado. En la práctica el nivel de probabilidad asumido se suele interpretar también como un indicador de frecuencia, de forma que un v.a.r. al 99% se define como la pérdida que sólo se excederá una vez cada cien años.